央行刚发布的8月金融数据里，藏着个解释房价下跌的关键数——个人住房贷款余额增速，降到了3.1%，这是有统计以来的最低值。
别觉得这数干巴巴的，它直接测出了楼市的“体温”有多低。
为啥说这个指标能解释房价跌？先看它代表啥。
个人住房贷款余额增速，说白了就是大家借钱买房的热情有多高。增速跌得这么狠，说明愿意贷款买房的人越来越少。
某房产大数据平台统计，8月全国新房成交套数里，全款买房的占比升到了38%，比去年多了15个百分点。
不是大家多有钱，是不敢贷款——怕今天借了钱，明天房子就贬了。
#夏季图文激励计划#这事儿对开发商的影响更直接。购房者不贷款，开发商的回款速度就慢。某上市房企的半年报里写着，他们的销售回款率从去年的85%降到了今年的62%。
回款慢，就没钱拿地、没钱盖房。8月全国房企拿地金额同比降了47%，好多城市的土拍，一块地只有一两家房企报名，以前抢地的热闹劲儿全没了。
更有意思的是银行的反应。个人住房贷款增速低，银行的钱放不出去，按理说该降利率吸引客户。
但实际是，8月全国首套房平均利率只降了0.02个百分点，几乎没动。某银行信贷部的人说：“不是不想降，是不敢降。
现在借钱买房的人少，优质客户更少，降利率也拉不来多少人，还得担更大风险。”
这指标还反映出市场信心的问题。以前房价涨的时候，大家觉得贷款买房是划算的投资，哪怕月供压力大也愿意贷。
现在不一样了，某调研机构问过准备买房的人，67%的人说“担心未来3年房价跌超10%”。
这种心态下，能不贷款就不贷款，能少贷就少贷。
有个二线城市的楼盘，最近推出“首付分期”，本想吸引客户，结果来咨询的人第一句全是“分期期间房价跌了咋办”，吓得开发商赶紧把活动停了。
有人说这是好事，说明楼市在去投机化。
但数据背后的问题也得重视。个人住房贷款余额增速太低，意味着房地产对经济的拉动作用在减弱。
8月与房地产相关的家电、家具销售额，同比都降了5%以上，连带着装修公司的订单都少了三成。某装修平台的老板说：“以前一个月能接200单，现在100单都费劲，好多小公司都撑不下去了。”
不过也有分化的情况。一线城市的个人住房贷款余额增速是5.2%，比全国平均水平高不少。
这说明核心城市的房子还是有人认，毕竟人口在流入，配套也成熟。
某中介说，北京海淀区的学区房，8月成交量环比还涨了8%，虽然价格也降了点，但贷款买房的人比其他区域多得多。
说到底，这个指标就像个晴雨表，既反映出大家对房价的预期，也左右着开发商和银行的行为。
房价下跌不是单一原因造成的，但大家不敢贷款、不愿贷款，肯定是重要推手。什么时候这个增速稳住了，甚至回升了，或许房价下跌的势头才能真正放缓。
你们觉得这个指标准吗？身边借钱买房的人是不是真的少了？评论区聊聊。
